2016年8月，在台灣上市的公司有960家，上櫃的有719家，合計是1,679家公司(還沒算興櫃和公開發行的)，一家一家的看可是要消耗極大的精力與時間，那麼又該怎麼從1,679家公司中挑出幾家優良的公司做投資呢？
投資時應有的觀念：
１–長期持有一家公司的股票，不因股價漲跌而胡思亂想。
２–從公司過去五年的獲利趨勢判斷公司是正在走上坡還是走下坡。
３–思考公司在該產業的地位是否穩固，及是否容易被其他公司給取代。
４–確實遵守投資準則，不受市場消息左右自己的決策
５–不因短暫的利空消息而感到畏懼，判斷本業不受影響時就更該進場。
６–只要股價未到昂貴的範圍便可分批進場，只要本業獲利不是永久性衰退就可以跌越多買越多，如果死守一定要到合理價以下才出手便會錯失很多出手的時機。
７–遵守投資準則不亂買亂賣，否則只會徒增虧損。
８–了解公司的價值，趁股價一時受挫大舉買進。
９–好的公司長期持有可以享有複利效果。
１０–只要能維持高ROE，一時的股價下跌便無所謂，ROE能夠把淨值往上拉，股價自然就會回升。
１１–高ROE股價若沒到太貴就不必急著賣。
１２–本益比低也無所謂，只要高ROE一樣能賺到錢。
１３–ROE忽高忽低或一致向下的應該避免。
１４–要挑選能夠配得出現金股利的，如果空有獲利卻配不出現金股利的可能是作假帳以利炒高股價。
１５–觀察過去幾年公司的資本支出增加的幅度和獲利增加的幅度是否相符。
１６–應當挑選具有誠信的經營團隊。
１７–股價來到合理價格以下便可準備進場，可以分多批進場平均成本，例如兩批(4-6)、三批(3-3-4)、四批(2-2-3-3)或五批(2-2-2-2-2)，可依資金多寡做決定。
１８–避免資金太過集中，避免一個失敗全盤皆輸；也要避免資金太過於分散，即使單一個股獲利高但對整體卻貢獻極少，因此「20%>持股>5%」。
１９–賣股三原則，ROE長年小於10%、股價對於內在價值太過高估、更換更好更優秀的個股。
２０–避免短線進出，雖然偶而小有獲利但是短線進出所付出的手續費及交易稅肯定不少。
２１–不融資融券，融資融券是一種槓桿道具獲利快賠得更快，除了面對斷頭的壓力，還有融資所需支付的利息費用。
２２–不必因為面對除權息日即將到來(健保補充保費亦同)，就將手中的股票賣回市場，即使所得稅過高而要補稅，但是交易一次的成本就要兩筆手續費及一次交易稅，省得實在不多，況且股價來到比你賣出的價格還要高，那就得不償失了。
２３–產業、資金適當分散，降低風險。
２４–看本益比，低價買進績優龍頭股。
２５–盈餘分配律在五成以上。
２６–汰弱留強。
２７–低點勇敢買進，耐心長抱股票。
２８–長期投資，看準時機，紀律買進。
２９–當優良企業的股東好過當客戶。
３０–時間是投資最好的朋友。
３１–買進資產時應看是負債還是權益，買進負債支出不斷增加，買進權益收入才會上升。
３２–越早投入，時間複利的效果更加強大。
３３–重視股利再投入的威力。
３４–好股票要向下買。
３５–練習長期投資、耐心等候，忘記股價。
３６–設定安全邊際提高安全性。
３７–好股票價格往下修正時是大利多。
３８–與其把錢存在銀行不如拿去買好股票，當好公司的一名股東。
３９–基本報酬率要大於通貨膨脹率+一年期定存利率(通貨膨脹率一年約1.5～2％，現在定存利率約1％)，所以把錢存在銀行雖然能夠保障本金安全，可是購買力會逐年下降。
４０–越跌越買，降低持有成本。
４１–現金增資時寧可少賺價差也別因小失大，首先好公司是很少伸手向股東要錢的(現金增資)，再來現金增資的公司大部份不是一般般就是體質很差，所以現金增資時也是要挑好公司的。
４２–現金增資時公司的總資產和股東權益會上升(資產↑=負債+股東權益↑)，因此要觀察ROE是否維持或上升。
挑股時的條件：
１–「資本額」大於「20億」
２–過去的「獲利能力」是否一致
３–「ROE」（股東權益報酬率）大於「15％」
４–「負債比率」小於「30％」
５–「盈再率」小於「80％」（金融股不適用盈再率）
６–懂得「計算價值」，價格跟股價是相符、低估還是高估
７–金融股「配息率」大於「20％」
８–上市櫃「時間」大於「2年」
９–「淨利」大於「5億」
１０–連續「5年」以上配出「現金股利」
１１–「EPS」（每股盈餘）大於「0元」
１２–每年「獲利」要「穩定」且「持久」
１３–「ROE」低標「10～15％」、均標「15~20％」、高標「20％以上」，「10％以下不合格」
１４–「每股自由現金流量」大於「0元」，才有能力支付「股息」
１５–「負債比」不過度「波動」較有保障（金融保險、營建、航運業除外）
- 2016/8/24 觀念２２項、條件１０項。
- 2016/9/2 觀念２０項、條件５項。
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